棒杰股份(002634.CN)

揭晓华付信息科技“底牌” 棒杰股份回复问询有看点

时间:20-10-08 18:51    来源:中国证券网

上证报中国证券网讯(记者 邵好)有望置入上市公司的华付信息究竟价值几何?棒杰股份(002634)9月2日披露重组预案后,市场一度众说纷纭。9月30日,公司在回复交易所问询函时,对华付信息的技术实力、竞争优势、行业地位给予更加详尽的说明,令投资者直呼“有实力”。10月8日晚间,棒杰股份披露了重组预案修订稿,对交易细节进行调整。

根据修订后的重组预案,棒杰股份拟以除库存股外的全部资产及负债作为置出资产,与张欢、黄军文等20人持有的华付信息51%股权进行资产置换。资产置换实施后,陶建伟、陶士青、金韫之以其合计持有的8240.784万股上市公司股份(占上市公司总股本的17.94%)加上8000万元现金作为对价,向张欢等共计15名对象换取上述置出资产。

在重组预案中,华付信息被描述为“一家基于软件技术及AI算法的行业解决方案提供商”。过于专业的表述,很难让投资者理解其业务模式。对此,深交所也在问询函中予以关注。

在回复公告中,棒杰股份对华付信息的描述明显更加清晰。据介绍,华付信息为智能识别技术服务领域领先者,是首批与银行合作开发视频银行的业内公司之一,在民航系统首推易安检快速通关系统、航班节点保障智能识别系统。

在公告披露的华付信息前五大客户中,腾讯、微众银行、平安科技、美团等科技巨头榜上有名。据业内人士介绍,华付信息在人脸识别算法等领域技术领先,其在民航凯亚数据测试集中的通过率高达97.45%(万分之五误报下标准通过率为96%),达到民航级应用要求。

被视为智慧出行一大变革的“易安检”,背后的技术提供商也是华付信息。据悉,符合要求的旅客可在深圳机场等使用“易安检”,该系统通过自助验证闸机、人脸识别系统、行李自动传送装置、毫米波人体安检仪等一系列新技术,实现全流程自助安检,优化旅客过检体验,提高运行效率。

上述业内人士认为,华付信息在人脸识别领域确实“有把刷子”,被公安部第一研究所评定为居民身份网络认证人脸比对引擎接口规范行业标准起草单位,其自研的人脸识别算法搭配软件及智能硬件通过了公安部第一研究所的检测认证。

今年以来,以人脸识别为代表的AI企业备受关注。8月,背靠中科院的云从科技宣布启动A股上市辅导,9月,依图科技在上海证监局备案接受辅导。此番,华付信息借助棒杰股份谋求证券化,表明AI龙头正在A股密集现身。

根据公司披露,此次交易完成后,棒杰股份主营业务将变更为基于软件技术及AI算法的行业解决方案,所处行业将由充分竞争的传统纺织服装行业转变为知识密集型的软件信息技术服务业。这意味着,棒杰股份将转型进入潜力较大的新兴产业赛道,盈利能力也将得到持续提升。

除了进一步披露标的资产情况,棒杰股份在回复公告中,还对此前市场关注的“规避重组上市”予以回应,并提出了更加合理的解决办法。

为了巩固实际控制权,棒杰股份实际控制人陶建伟及其一致行动陶士青承诺在重组完成后36个月内不减持,同时陶建伟还将以多种方式增持公司不低于6%的股权。在投行人士看来,上市公司实控人在重组后大比例增持的情况并不多,陶建伟此番承诺增持不低于6%的股份,表明其看好棒杰股份的转型及华付信息的发展前景。

同时,黄军文等三人拟在重组完成后36个月内放弃间接持有的上市公司5%股权对应的表决权等权利,并与张欢共同承诺,在重组完成后36个月内不谋求上市公司实际控制权。

棒杰股份还披露了对华付信息剩余49%股权的收购安排。按照约定,华付信息若完成第一年业绩承诺,棒杰股份将启动对其剩余股权的收购。为了保证后续收购不影响上市公司实际控制权,双方还约定,张欢、黄军文等人因后续收购而导致的对上市公司持股比例的增加,其承诺将放弃对应的表决权、提名权等权利。

在投行人士看来,棒杰股份此番回复问询函,进一步披露华付信息相关信息,并对实际控制权巩固、剩余股权收购等事项作出完善,体现了各方推进该交易的决心,也有利于该交易后续更好地落地实施。